Nöbetçi Eczaneler
Çitlekçi Mağazacılık Gıda AŞ’nin halka arzında yatırımcıların yakından takip ettiği talep toplama süreci 10-11-12 Temmuz tarihlerinde gerçekleştiriliyor. Tera Yatırım Menkul Değerler liderliğinde yürütülen işlemde 36 milyon 500 bin TL nominal değerli pay, 78,70 TL sabit fiyat üzerinden yatırımcılara sunuluyor.
Bu fiyat üzerinden hesaplandığında halka arzın toplam büyüklüğü 2 milyar 872 milyon 550 bin TL seviyesine ulaşıyor. Halka arzın büyüklüğü kadar, payların hangi yatırımcı gruplarına ne oranda tahsis edildiği de arzın önemli unsurları arasında bulunuyor.
Bireysel yatırımcıya yüzde 40 ayrıldı
Halka arzda en büyük pay yurt içi bireysel yatırımcılara ayrıldı. Toplam payların yüzde 40’ına karşılık gelen 14 milyon 600 bin TL nominal değerli pay bu gruba tahsis edildi.
Bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak. Bu kategoride yatırımcıların en fazla 12 bin adet pay talep edebilmesi öngörülüyor.
Bu oran, halka arza bireysel yatırımcı ilgisinin ne ölçüde karşılanabileceği açısından önem taşıyor. Özellikle yüksek katılımlı halka arzlarda eşit dağıtım yöntemi, yatırımcı başına düşebilecek pay miktarını doğrudan etkileyebiliyor.
Yüksek talep grubuna yüzde 10
Halka arzın yüzde 10’luk bölümü ise yüksek talepte bulunacak yatırımcılara ayrıldı. Bu kapsamda 3 milyon 650 bin TL nominal değerli pay tahsis edildi.
Bu grupta yer almak isteyen yatırımcıların en az 12 bin 1 adet pay talebinde bulunması gerekiyor. Böylece halka arzda bireysel yatırımcılar arasında farklı talep büyüklüklerine sahip iki ayrı kategori oluşturuluyor.
Kurumsal yatırımcılara yüzde 50
Halka arzın diğer yarısı ise kurumsal yatırımcılara ayrılmış durumda.
Toplam payların:
- Yüzde 25’i yurt içi kurumsal yatırımcılara
- Yüzde 25’i yurt dışı kurumsal yatırımcılara
tahsis ediliyor.
Her iki yatırımcı grubu için de 9 milyon 125 bin TL nominal değerli pay bulunuyor.
2,87 milyar TL’lik halka arz ne ifade ediyor?
78,70 TL sabit fiyat üzerinden gerçekleştirilen halka arz, 2,87 milyar TL’lik bir finansman büyüklüğü oluşturuyor. Bu büyüklük, Çitlekçi Mağazacılık’ın sermaye piyasalarına açılması açısından önemli bir adım olarak öne çıkıyor.
Ancak halka arz büyüklüğü tek başına yatırım kararını belirleyen bir unsur değil. Yatırımcı açısından şirketin halka arz sonrası finansal yapısı, elde edeceği fonun kullanım alanları, büyüme stratejisi, kârlılığı ve halka arz sonrası oluşabilecek piyasa değeri gibi unsurların birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.
Dağılım yatırımcı ilgisini belirleyecek
Çitlekçi Mağazacılık halka arzında toplam payların yarısının bireysel ve yüksek talep gruplarına, diğer yarısının ise kurumsal yatırımcılara ayrılması dikkat çekiyor.
Özellikle bireysel yatırımcı tarafında eşit dağıtım uygulanması, halka arzın talep düzeyine bağlı olarak yatırımcıların alabileceği pay miktarının değişebileceği anlamına geliyor.
Bu nedenle halka arzda asıl belirleyici unsur yalnızca 78,70 TL’lik fiyat değil, toplam talebin ne kadar oluşacağı ve yatırımcı gruplarına yapılacak dağıtım sonucunda kişi başına kaç lot düşeceği olacak.